中共地下党卓文玉被捕，谷田一对其严刑逼供。佐佐木发现河野没有被天皇问责，推测进献头盖骨失败责任要由自己担负。佐佐木最后认定只想完成两件事：找到头盖骨和杀掉刘云翔。
卓文玉抵不住严刑拷打而招供，谷田一通过卓找到天津地下交通站，欲活捉刘云翔。刘云翔、周玉琴顺利逃脱了谷田一的追捕，卓文祥和兰香在撤离过程中受伤，二人引爆手榴弹与敌人同归于尽。
幸运逃脱日本人魔爪的众人来到梅家别院躲避。河野从东京归来，传达上级指示：一，必须找到头盖骨。二，佐佐木已经被?事法庭判处死刑，务必要抓到。三，五天之内抓获刘云翔等人。王四易从毕晓云处得知保险柜钥匙是假的，大怒，求毕晓云给自己最后一次机会，杀了刘云翔和梅芳。刘、梅、周三人定下取头盖骨计划，约定在梅家会合。
河野逼威廉交出钥匙不得，派人封锁德租界、包围德国银行。大久保向梅华锋提出用渤海商行交换梅家一家安全的条件。王四易来到渤海商行，以梅芳朋友的身份欲截住梅华锋幸好刘云翔及时赶到，枪战后王四易逃跑。
宪兵队在德国银行拉起警戒线，周玉琴和梅芳被宪兵怀疑，紧急时刻赵亮出现，带二人逃脱。
刘云翔带梅华锋回到“最危险也是最安全的”梅府，借用梅府电台发报。王四易猜到刘云翔的计划，把佐佐木带到梅府。刘云翔和梅华锋被捕。中共电台迅速回复，佐佐木以梅华锋性命威胁刘云翔翻译电报。原来佐佐木盗取了德国银行所有钥匙，只差钱汉光的钥匙。
…刘云翔施计住进德国领事馆，与钱汉光成为室友。代号鸽子的地下党把刘云翔的行动传给兰香。谷田一枪杀德国银行的经理霍姆斯，却仍找不到打开保险柜的钥匙，于是谷田一欲用亨利的尸体引钱汉光出现。中共地下党廖南声派梅芳去德国银行探查情况，另外怀疑王四易已经叛变日本人，想设局试探。
刘云翔终于取得钱汉光的信任，并得知真实头盖骨所在。刘云翔挟持德国领事威廉，欲放走钱汉光换回亨利。经过激烈枪战，钱汉光中弹牺牲，刘云翔坐上王四易的车，顺利逃脱。梅芳在探查德国银行时被佐佐木盯上。谷田一与威廉欲打开钱汉光在德国银行的保险箱，几番折腾下来都无果。刘云翔对廖南声指出王四易是三面间谍，他已叛变于日本人，廖不动声色，把王四易引上车。
刘云翔三人在钱汉光父亲坟墓中找到钥匙，王四易这时露出他的真实身份——日本间谍“螳螂”。王四易承认是他杀死刘父、高明远等人，原因是被刘云翔椿步紧逼。梅芳从墓碑后走出，王四易大受刺激挟持梅芳，但刘云翔趁王四易不备时，击中其胳膊救出梅芳。王四易跑入墓地深处仓皇逃走。原来此局是刘云翔所设，王四易拿到的钥匙是假造的。
王四易在荣升镖局门口与刘云翔一行人狭路相逢，情急之下他劫持了玉琴。此时又遇日本宪兵队前来围剿，中共地下党方志伟舍身抵抗，这才让玉琴和刘云翔等人逃脱。玉琴无法接受大哥王四易是汉奸，并且会不顾骨肉亲情用枪劫持自己。
梅芳回到天津的家里，并力劝父母马上转移，遭到父亲梅华锋拒绝。毕晓云带着日本人也来到梅府问话，梅父的朋友、黑山组头领大久保前来解围。
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