越剧戏曲片。书生张珍与丞相之女牡丹有婚约，后因父母相继去世，便投奔相府。丞相见他无钱无势，表面命他暂居在后花园碧波潭畔的草庐中读书，心里却想找机会悔婚。张珍心情苦闷，经常独自走到潭边哀叹心事，潭中鲤鱼精爱慕张珍的善良淳朴，遂变成牡丹的模样到书房与他相会，二人情意投合。