红孩儿看到牛魔王受伤，真心悔过。鹰魔仍然不断地发射火球，嚣张地要他们交出唐僧，孙悟空一行人被困火中走投无路。观音菩萨收服鹰魔帮他们解围。悟空一行找土地公公算账，观音揭穿这个土地公公是一只鸡妖假扮的，真的土地公公得救谢过观音。一切烟消云散，红孩儿真心悔过，观音菩萨要收他做善财童子。唐僧拿出五个法环给红孩儿，让他从此真心赎罪，普度众生。唐僧告诉红孩儿法环一旦套上，红孩儿就无法再说话。红孩儿趁此机会向铁扇公主牛魔王告别，铁扇公主不舍，说是自己害了他，红孩儿却说都是自己恃宠而骄、不知分寸的错，让爹娘不要伤心。唐僧为红孩儿套上法环，红孩儿启程去观音处。铁扇公主看到儿子远去，失声痛哭，万分不舍。红孩儿走在路上回想自己之前的所作所为，决心潜心修炼，立地成佛。　　铁扇公主远远地跟着红孩儿，不愿他离去，唐僧劝她这都是为红孩儿好，铁扇公主虽不舍但也只能看着儿子一步步远去。一年后，在观音庙里，众人跪拜，感念观音菩萨、善财童子显灵。牛魔王和铁扇公主化身普通人前来，听到人们说善财童子很灵验，看到众人真心跪拜善财童子，铁扇公主和牛魔王思念儿子忍不住落泪，牛魔王安慰她不要伤心，红孩儿行善积德他们应该高兴。牛魔王与铁扇公主出了殿门，又回头看了一眼善财童子才不舍地离去。在他们转身后，善财童子感应到流出了泪水。…

　　牛魔王与铁扇公主到处找红孩儿，却发现被烧得受伤的孙悟空，孙悟空说这是红孩儿干的，铁扇公主不信，牛魔王也不信，他们都认为红孩儿没这么大能耐，孙悟空见他们不信劝他们好自为之就转身走了。孙悟空伤重又晕倒了，观音菩萨为他治好伤又赐了法宝，让他收服红孩儿并告知他自己要收红孩儿为善财童子。鹰魔洞里，鹰魔王兴奋地手舞足蹈妄想吃了唐僧肉一跃成仙，土地也参与其中说不想再受红孩儿和孙悟空的气。牛魔王与铁扇公主赶到鹰魔洞，发现唐僧并从他口中得知红孩儿的恶行，他们将唐僧救了出来。另一边，红孩儿到处找爹娘，看到孙悟空假扮的铁扇公主很开心的要请她去吃唐僧肉，孙悟空教训他被他识破身份变回来，并用观音菩萨给的法宝将他困住变小拿在手上。这时牛魔王铁扇公主赶到，劝孙悟空放了红孩儿，孙悟空不愿，牛魔王拿唐僧威胁他，孙悟空无奈之下才放了红孩儿。牛魔王又困住了红孩儿带回家不让他再出去惹是生非。孙悟空与唐僧去找牛魔王，牛魔王铁扇公主把孙悟空师徒一通大夸希望算悟空放过红孩儿，孙悟空坚持要带红孩儿去见观音，双方僵持不下，孙悟空与牛魔王打了起来，铁扇公主带着唐僧与红孩儿从旁观看。眼看孙悟空就要制住牛魔王，鹰魔王出来捣乱，从远处射来无数火球，击中了孙悟空和牛魔王。…

　　对于红孩儿不服管教、任性妄为的问题，唐僧建议牛魔王铁扇公主合力教导。这时红孩儿回来看到孙悟空就要把他扇走，铁扇公主不给扇子，红孩儿自己去抢，走上前去发现情势不对打算走，被牛魔王定住。红孩儿对牛魔王大放厥词还说不让他们安宁，总有一天要教训唐僧还要烧死孙悟空。牛魔王听了大怒，红孩儿说这是上梁不正下梁歪，牛魔王一气之下把红孩儿踢到了电藤牢房，让他好好反省。牛魔王家的事情了了，铁扇公主答应送悟空师徒一程。到了火焰山，铁扇公主拿出芭蕉扇灭了火，悟空师徒告别他们重新上路了。回到家中，铁扇公主看到红孩儿没吃饭心疼他，红孩儿却丝毫不知悔改，牛魔王坚持要等到红孩儿悔改才能放他。红孩儿在电藤牢房，一声巨响他的束缚解开了，是鹰魔王救了他。铁扇公主听到巨响不放心与牛魔王一起去看红孩儿却发现他不见了。另一边，鹰魔王让红孩儿把三昧真火喷在弹丸上用大弓射出去，红孩儿见到威力巨大，得意的想多弄一些说不定可以射到玉帝那里去，鹰魔王却说只有孙悟空才能大闹天宫，故意挑拨孙悟空与红孩儿的关系，红孩儿气极，失去理智到处喷火，致使多数无辜村民受害。悟空师徒走到一处发现村民被烧死，悟空想灭火却扑不灭，这时红孩儿出现挑衅道不光要烧村民还要烧他。孙悟空与红孩儿缠斗，被三昧真火烧到，飞走。唐僧身边没了孙悟空就被鹰魔王轻易地抓走了。鹰魔洞里红孩儿被鹰魔王挑动的要吃唐僧肉，唐僧劝他们回头是岸。红孩儿要现在就烧了他，鹰魔王却说要等到今夜子时才能吃，这时红孩儿手下来报说没有找到牛魔王与铁扇公主，红孩儿亲自去找还威胁鹰魔王不准先吃唐僧肉。…