罗守耀向众人禀报说岳环山被人救出大牢，无心大师要苏蓉蓉迅速找到费无极和杨凡， 要他们小心。
费无极为了报恩，赶着马车载着岳环山出城，不料岳环山突然袭击自己，吸取了费无极身上的“三分归元气”原来，费无极、秦歌、铁君、三人分别练习三分归元气也是岳环山的计策，如果他吸取了三人的功力，武功便可以胜过以前，费无极是第一个。
田心在给田二爷扫墓的途中遇到重伤的费无极，费无极要田心速去通知杨凡等人，杨凡被罗守耀等人告知自己和秦歌相当危险。
已有归隐山野之心的秦歌见到虫不知胁持了田思思，他有心不理，但是倩宁不想要秦歌继续逃避，要秦歌去做自己觉得该做的事，秦歌取出剑，决定去救田思思。
秦歌来到流星阁，被岳环山打败吸取了功力，秦歌回到倩宁身边，吃了倩宁做的饭，含笑死去。
杨凡得到了无心大师传授《易筋经》，为救田思思，他深入虎穴，对峙岳环山，对于送上门的杨凡，岳环山志在必得，交手时被岳环山毒药控制的田思思突然出手攻击杨凡，杨凡不忍还手，受伤，田思思回忆起与杨凡在一起的点点滴滴。在杨凡奄奄一息的时候，田思思突然将剑刺向了岳环山，杨凡趁机全力进攻，一举杀死了岳环山。
罗守耀与楚楚告别，告知自己打算告老还乡，罗守耀走后，苏蓉蓉也要告别，她要去找楚留香。楚楚来到了雪山派，看到已经当上掌门的柳青，柳青知道楚楚一定会来。
经历无数风波，杨凡和田思思有情人终成眷属，从此执手不再分离。…
皇上对乌鸦帮不放心，要锦衣御使放出口风说皇帝遇刺，以麻痹岳环山。
罗守耀见岳环山，岳环山故作不知情的告诉罗守耀抓住一个奸细，然后给罗守耀看了吴半城的首级。罗守耀假装不之情。答应晚上与岳环山一起饮酒，之后信使报告岳环山皇帝遇刺，岳环山十分兴奋，要虫不知准备对付少林等几派的物品。
各门派代表给岳环山送礼，岳环山十分得意，楚留香也来了，质问岳环山的所作所为。告诉岳环山江曼红已死，岳环山杀死杨三爷，已经违背了誓言，岳环山表示楚留香大可以出手。但楚留香去说自己错了，江曼红的死让他十分难过。
费无极去找田心，看到田心留给自己的信，要费无极不要再找自己。费无极找到田心，要田心赶快离开，虫不知在远处看着他们的谈话。虫不知倒偷偷的买了硝石，被费无极发现。
罗守耀等人与岳环山一起喝酒，预祝岳环山明日武林大会马到成功，岳环山表示铁面人一案已经可以定案了，并试探朝廷对自己出任武林盟主的态度，罗守耀表示支持。
罗守耀探望费无极，要费无极不要助纣为虐而是帮助他们，许诺事后费无极将成为流星阁的阁主，但警告费无极不要成为第二个岳环山，回到客栈，花姑告诉罗守耀最近流星阁经常有乌鸦帮的人出现。并称发现了流星阁内的一个秘道，罗守耀要花姑趁明日武林大会混入秘道，寻找证据。
武林大会，武林人士推举岳环山为武林盟主，众人与岳环山比武，均告不敌。
花姑费无极进入秘道，发现龙椅。费无极发现火药。会场罗守耀指出岳环山就是铁面人，群雄哗然，锦衣御使与花姑出现证实了罗守耀的话。要缉拿岳环山归案。岳环山不将众人放在眼里。乌鸦帮尽出，与群雄大战。
秘道内，无数引线燃烧，费无极尽力扑救但是理部从心。费无极去会场向大家告知这个消息，火药引爆，死伤无数。
岳环山逃逸，被无心大师堵截，岳环山被打伤关入牢中。…
江曼红在山路上昏迷，被罗守耀救起，大家不敢相信岳环山对自己的妻子也如此心狠手辣。江曼红醒来，罗守耀问岳环山之事，江曼红恨恨地说自己要报仇。罗守耀无奈地托吴半城送江曼红去少林养伤。
锦衣御使拜见皇帝，为皇帝献刀，以试验地方法让皇帝知道神兵山庄地兵器非常了得，而神兵山庄地兵器已经被万方私人运送到京城，皇帝明白了事态严重，当下要锦衣御使去中原协助罗守耀办案。
楚楚在半路发现了自己山庄地兵器正在被人押运送往京城，楚楚跟踪押运之人，得知了密谋谋反之事，楚楚将他们的密信劫下。
锦衣御使向皇帝报告边关三员大将即将进京的事，请皇上当即立断。万方也提高了对皇帝的警惕。
无心大师打坐，苏蓉蓉进来，原来今天是苏蓉蓉与楚留香见面的日子，此时吴半城将江曼红送到少林。无心大师与苏蓉蓉为江曼红检查身体，知道江曼红全身经脉全断，能活下来已是万幸。楚留香到来，苏蓉蓉请楚留香去见江曼红。
江曼红见楚留香万分兴奋，但楚留香依旧若即若离，江曼红告诉楚留香，说自己败坏流星阁的名声就是要逼楚留香出来见自己，楚留香告诉江曼红，他也知道铁面人就是岳环山。
田心遇见江曼红，江曼红知道自己时日无多，让她叫了楚留香来。楚留香与苏蓉蓉说起岳环山的野心是要做皇帝，田心来到，告知江曼红的请求，三人一起去见江曼红。
江曼红穿着第一次见到楚留香的衣服等候则会，但对于苏蓉蓉一起来不满，楚留香让苏蓉蓉和田心离开，江曼红问楚留香到底爱不爱自己，楚留香说自己只当江曼红是一个小妹妹，对于江曼红的遭遇，楚留香十分自责，江曼红露出惨笑而亡。
罗守耀安排吴半城去流星阁接触花姑，以调查岳环山。
少林，无心大师与诸多门派开会，共同对付岳环山，峨嵋、武当等都站在少林这一边，毕日就是武林大会，大家分头准备。无心大师留下苏蓉蓉，告知楚留香已经离开少林。苏蓉蓉很是惆怅。
万方晋见皇帝，皇帝当庭揭露万方的阴谋，楚楚作证。…
