2006年9月,卓胜利经检查得知罹患下咽肿瘤第四期,进行开刀拿掉咽喉及部分食道抑制病情,之后便逐渐淡出萤光幕,专心养病,一度战胜病魔,因身体状况改善,在台湾各大谈话性节目中短暂现身,并在《亲戚不计较》老搭档监制曾祯力邀之下重出江湖,接拍电影《第三个愿望》,及演出台视八点档《田庄英雄》,2011年却又检查出罹患原发性胃贲门肿瘤,为卓胜利二度罹癌,进行全胃切除及切除4厘米食道,之后即因无法顺利进食而暴瘦了20几公斤,同年11月曾因轻微中风入院,在荣总复健2个多月。2012年1月6日凌晨,卓胜利突然一阵巨咳使得痰卡在气管而呼吸困难,医生急救时出现大量出血,最后导致心肺衰竭,病逝于台北荣民总医院,为自己的人生这出戏落下布幕,享年62岁。
曾与艺人徐风合作拍摄国民健康局戒烟广告。
与妻子结褵41年,生有3女1男,10个孙子。卓胜利有一堂弟卓伯源,现任彰化县长。
为了追思悼念卓胜利,特此建立网上纪念馆。